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Asesores de inversión e IA generativa
Comience a planificar ahora para reducir el aumento de los riesgos de lavado de dinero, sanciones y conflictos de intereses
La introducción y el uso de la inteligencia artificial generativa (GenAI) y el análisis predictivo de datos (PDA) por parte de los asesores de inversión registrados y exentos aumentará drásticamente sus riesgos de blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y cumplimiento de conflictos.
Las AI deben comenzar a planificar y abordar estos riesgos potenciales ahora, especialmente porque las principales propuestas contra el lavado de dinero (AML) y los conflictos de intereses las afectarán significativamente.
Riesgos de cumplimiento de los AI en la actualidad
Miles de AI supervisan la inversión de billones de dólares en la economía de Estados Unidos. A pesar de su importancia, las AI de hoy en día están poco reguladas en comparación con los bancos, los distribuidores y otras instituciones financieras. Esto se debe a que las AI no manejan dinero[1], a diferencia de las instituciones financieras.
Hoy en día, los AI cumplen con las reglas de registro y divulgación, y las reglas de conflictos del Departamento de Trabajo para satisfacer los mejores intereses de sus clientes. Sin embargo, los AI no están obligados a implementar evaluaciones granulares de riesgos de cumplimiento, vigilancia automatizada y métricas de riesgo.
El camino a seguir
Este panorama actual cambiará drásticamente porque las AI pronto podrían estar sujetas a los requisitos AML propuestos por la Red de Lucha contra el Terrorismo y la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) de EE. UU. [2] y a las reglas de gestión de conflictos más prescriptivas de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC)[3].
Las IA deben abordar de forma holística un riesgo común: la IA generativa
Muchos AI están analizando las propuestas y los riesgos de conflictos de la FinCEN en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la SEC como mutuamente excluyentes.
La comprensión de los riesgos de GenAI permite a los AI implementar programas de cumplimiento de conflictos y AML basados en riesgos al mismo tiempo. A su vez, esto protegerá los mejores intereses de sus clientes de manera más efectiva, al tiempo que preservará su reputación ganada con tanto esfuerzo.
GenAI e IAs
Por supuesto, el uso de GenAI por parte de los AI promueve una mayor optimización de la cartera, un análisis más profundo y rápido de los mercados y los patrones de inversión de los clientes, el procesamiento del lenguaje natural para analizar datos no estructurados y produce análisis predictivos.
Sin embargo, también existen riesgos de cumplimiento aún desconocidos para los AI con GenAI y PDA.
La IA exacerba los riesgos de lavado de dinero, sanciones y financiamiento del terrorismo
Los abogados, contadores y AI son vistos como "facilitadores" vulnerables o deliberados de delitos financieros. Para agravar esto, la adopción apresurada de GenAI y PDA por parte de los AI aumenta los siguientes riesgos:
- Los algoritmos complejos de GenAI pueden superar la comprensión de los AI de las tendencias que cambian rápidamente, los "resultados generativos" y las actividades de los clientes. Esto permite a los delincuentes enmascarar transacciones ilícitas dentro de transacciones legítimas más grandes.
- Las entidades iraníes sancionadas pueden hackear e inyectar datos falsos para manipular algoritmos de IA no seguros y luego esconderse detrás de empresas ficticias legítimas o de varios niveles.
- Los oligarcas rusos sancionados podrían esconderse detrás de oficinas familiares no autorizadas o alterar identidades "deep fake".
- Los actores sofisticados pueden alterar o abrumar los modelos de vigilancia para evadir el lavado de dinero y las señales de alerta de sanciones, particularmente para los AI.
- Entrada y salida sesgadas, opacidad de datos y análisis, fugas de datos de clientes, datos corruptos, delitos cibernéticos, alucinaciones de salida, fallas no identificadas, etc.
Mientras tanto, la ausencia de normas definitivas de lucha contra el blanqueo de capitales para las autoridades investigadoras grandes y pequeñas dificulta la aplicación de un programa sólido de cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales que incluya:
- Conozca a su cliente y otras políticas y procedimientos;
- Adiestramiento;
- Funcionario de BSA/AML designado por la Junta;
- Pruebas independientes y vigilancia sólida para investigar y presentar informes de actividades sospechosas; y
- Procesos de debida diligencia para validar la verdadera identidad y perfil de riesgo de los clientes de AI.
Reglas de conflictos de AI, la SEC y el DoL
Si no se controla, el uso de tecnologías de IA por parte de las AI podría crear estrategias de inversión únicas que, sin darse cuenta, permiten que la IA se beneficie de los mejores intereses de los inversores. La SEC propone un marco de supervisión más prescriptivo que las normas existentes del Departamento de Trabajo. El primero requerirá políticas y procedimientos detallados y mantenimiento de registros para garantizar que la IA y las PDA no creen mayores conflictos. Por ejemplo:
- Modelos predictivos que alientan a los clientes a mantener activos en una cuenta de asesoría en lugar de cuentas 401(k) o de jubilación;
- Participación en los ingresos de los productos de inversión, creando incentivos para que los asesores favorezcan esas inversiones; y
- Software de IA que promociona los productos patentados de una empresa por encima de otros productos (independientemente de los mejores intereses del cliente).
Es muy probable que las normas de lucha contra el blanqueo de capitales y de conflictos de intereses impulsadas por la IA afecten a las IA
en los próximos 12 meses, especialmente porque es probable que se apruebe la Ley "ENABLERS" del Congreso, que someterá a abogados, contadores y asesores de inversiones a la Ley BSA y a las regulaciones AML. La regla de conflictos de la SEC, a pesar del gran rechazo de los AI, también podría adoptarse durante el mismo período.
Próximos pasos recomendados para los AI: PREPÁRESE AHORA
- Evaluar los riesgos, comprender las estrategias, los usos y los algoritmos subyacentes de IA propuestos o in situ, es decir, establecer estándares de gobernanza sobre el desarrollo de IA, revisar el proceso del ciclo de vida del desarrollo de software (SDLC) para incorporar las mejores prácticas de IA y los principios de IA del NIST.
- Considere la importancia de integrar los próximos pasos para un cumplimiento efectivo de AML[4] y un programa de cumplimiento de gestión de conflictos más sólido, especialmente si la IA es o será parte de su modelo de negocio.
- No olvide los componentes fundamentales de los programas de cumplimiento para los asesores de inversiones, incluida la formación y la concienciación, las políticas y los procedimientos, al tiempo que anticipa cómo la tecnología generativa de IA y PDA, junto con las comunicaciones fuera del canal, añadirán complejidades a su programa.
- Evalúe los beneficios de trabajar con un consultor externo para ayudar con la planificación, el diseño y la implementación de un sólido programa de cumplimiento de GenAI, PDA, AML y gestión de conflictos.
Planificar con anticipación para abordar los principales riesgos de cumplimiento de GenAI, lavado de dinero, sanciones y gestión de conflictos de manera holística y simultánea permitirá a los asesores de inversión administrar estos riesgos de manera eficiente y brindar a los AI el tiempo de anticipación necesario para crear las políticas y procedimientos adecuados, los programas de capacitación y los sistemas críticos para continuar creciendo de manera segura y rentable.
[1] Las "instituciones financieras" prestan, custodian, transmiten "dinero" fiduciario o digital como medio de intercambio, representando una medida de valor y un medio de pago. Los AI asesoran o gestionan únicamente las carteras de los clientes.
[2] FinCEN propone una norma para combatir las finanzas ilícitas y las amenazas a la seguridad nacional en el sector de los asesores de inversiones | FinCEN.gov.
[3] Norma propuesta: Conflictos de intereses asociados con el uso de análisis predictivo de datos por parte de corredores de bolsa y asesores de inversiones (sec.gov)
[4] Incluido el financiamiento del terrorismo y el cumplimiento de sanciones.
Eric Young
Director General
Eric T. Young asesora a organizaciones altamente reguladas sobre la reestructuración de programas de cumplimiento, ética y tecnología regulatoria para permitir un crecimiento empresarial acreditado y sostenible. Cuenta con una amplia experiencia en materia de regulación, ya que ha pasado cerca de 40 años desempeñando funciones de director de cumplimiento normativo en algunas de las mayores instituciones del mundo, incluidos cinco bancos globales. A lo largo de su carrera, el Sr. Young ha remediado y transformado programas de cumplimiento corporativo y programas de cumplimiento de delitos financieros, incluidas sanciones; ha integrado culturas de cumplimiento y ética entre regiones, países y empresas para garantizar la coherencia en todas las empresas; ha creado presupuestos de cumplimiento; ha mejorado la presentación de informes; ha creado marcos de gobernanza y programas de evaluación, supervisión y comprobación de riesgos; ha cerrado brechas de cumplimiento; ha reestructurado equipos de cumplimiento; y ha orientado a personal subalterno para crear una cantera de futuros líderes de cumplimiento y permitir ideas, soluciones y actualizaciones digitales de cumplimiento de base.
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