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Potencie su toma de decisiones mediante una diligencia debida cuidadosa y minuciosa
Investigar a posibles socios comerciales u oportunidades de inversión en busca de "señales de alarma" es fundamental para comprender plenamente los riesgos potenciales antes de firmar un contrato. Sin embargo, no todas las investigaciones de diligencia debida son rutinarias, como me han recordado recientemente dos casos que planteaban las siguientes cuestiones: 1) ¿Es suficiente con realizar únicamente la diligencia debida en EE.UU. sobre una entidad extranjera? y 2) ¿Cuál es la mejor manera de realizar la diligencia debida sobre una entidad recién constituida?
Mirar al extranjero
Para las inversiones en una empresa extranjera que tiene planes inminentes, o ha iniciado recientemente, de ampliar sus operaciones en el país, la decisión inteligente es llevar a cabo la correspondiente investigación de diligencia debida sobre la entidad y, a menudo también, sobre sus directivos. ¿Debe realizarse la investigación en Estados Unidos, en el extranjero o en ambos países?
Cada oportunidad de negocio es única y una fuente potencial de riesgo.
Veamos un ejemplo utilizando una empresa ficticia que usted está considerando para una posible oportunidad de negocio.
XYZ Widget Company Inc. abrió hace seis meses puntos de venta al por menor en Nueva York y California para vender sus productos. XYZ Widget es una filial propiedad al cien por cien de ABC Widget Company Ltd., con sede en Londres. Dado su escaso historial en Estados Unidos, cualquier investigación de diligencia debida concluiría probablemente que no hay litigios civiles o penales, noticias de prensa negativas o sanciones o investigaciones federales que impliquen a XYZ Widget. ¿Significa esto que no hay banderas rojas relacionadas con la empresa? ¿Es bajo el riesgo?
Considere la posibilidad de ampliar la investigación de diligencia debida al Reino Unido y a su empresa matriz, ABC Widget Company. Cambiaría su decisión si se enterara de que la empresa matriz está siendo investigada por la Oficina de Fraudes Graves, o si los directivos de la empresa matriz tuvieran un historial de gestión de empresas y acumulación de deudas insalvables que conducen a la quiebra y esta fuera su última empresa?
¿Qué pasaría si ABC Widget Company tuviera su sede en un país cuya lengua principal no fuera el inglés? A menos que se solicite, las investigaciones de diligencia debida centradas en EE.UU. no suelen incluir investigaciones de fuentes abiertas en idiomas distintos del inglés. Si los medios de comunicación locales informaran extensamente sobre sospechas de favoritismo político o denuncias de trabajo infantil en las fábricas de ABC Widget Company, ¿afectaría esto a su decisión de inversión?
Enfoque principal
Los directivos de la empresa deben tenerse en cuenta junto con la propia empresa, especialmente si ésta se ha constituido recientemente. Esto es especialmente importante en la industria de nueva creación. A medida que se crean nuevas entidades, los mismos directivos suelen dirigir varias empresas.
Hace poco, revisé el historial laboral de un director general que revelaba una tendencia a permanecer poco tiempo en varias empresas, de seis a 18 meses, antes de saltar al siguiente proyecto. Aunque no era necesariamente una señal de alarma dado el sector, una revisión más exhaustiva mostró un patrón preocupante de acusaciones de conflicto y acoso en el lugar de trabajo. Una revisión de litigios descubrió múltiples demandas civiles que finalmente se resolvieron. Entrevistas discretas con fuentes humanas revelaron también que, aunque técnicamente experto, era muy difícil trabajar con el Director General, que a menudo se veía obligado a marcharse tras las denuncias presentadas contra él. Esta información probablemente no se habría descubierto, y el cliente no habría recibido una imagen completa para evaluar plenamente el nivel de riesgo de una posible asociación, si se hubiera llevado a cabo una investigación de diligencia debida sólo sobre la entidad recién formada.
Como se demuestra en los ejemplos, llevar a cabo una profunda investigación de diligencia debida por adelantado puede ahorrar a una empresa y a sus partes interesadas futuras repercusiones financieras y de reputación a largo plazo.
Cody Shultz
Director
Cody Shultz se desempeña como director de investigaciones y protección de clientes privados para Guidepost Solutions y tiene su sede en la oficina de D.C. Después de haber trabajado en la Agencia Central de Inteligencia, ahora es buscado como experto en reputación y gestión de identidad para clientes de alto patrimonio neto y oficinas familiares. Tiene una certificación de Investigador Profesional Certificado a través de ASIS International y es un Investigador Certificado de Criptomonedas.
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